I. Nhận định thị trường ngày 16/8/2018

1.1 Tâm lý đầu tư:

Tâm lý giao dịch rất tiêu cực đã xuất hiện trong phiên hôm nay khiến áp lực bán gia tăng mạnh mẽ. Điều này có thể xuất phát từ những diễn biến khá tiêu cực của thị trường tài chính thế giới. Chỉ cần tín hiệu xấu được kích hoạt ở dòng dầu khí là sẽ khiến cho tâm lý tiêu cực được lan tỏa ra khắp thị trường ngay sau đó. Và hệ quả là một phiên đi xuống mạnh mẽ nhất kể từ khi thị trường bắt đầu vào nhịp hồi phục lớn, khiến mức độ rủi ro ngắn hạn toàn thị trường chung đang tăng lên rất cao trong một vài phiên tới.

Đóng cửa phiên giao dịch

Vn-Index giảm -16,9 điểm (-1,73%) xuống 961,37 điểm; Hnx-Index giảm -1,77 điểm (-1,61%) xuống 108,02 điểm và Upcom-Index giảm -0,32 điểm (-0,62%) xuống 51,36 điểm.

1.2 Xu hướng dòng tiền:

Dòng tiền bị rút ra rất mạnh và đầy bất ngờ ở hầu khắp phân ngành chính của thị trường. Đây là một tín hiệu khá xấu cho xu hướng đi lên trung hạn của thị trường trong thời gian tới.

Nhóm dầu khí như PVS, PVD, GAS, PVC,.. và các cổ phiếu vốn hóa lớn như BVH, FPT, HPG, MSN, PLX, VJC, PNJ… bị bán mạnh khiến thị trường thiếu đi lực đỡ. Nỗ lực của VNM, SAB là không đủ giúp thị trường tránh khỏi một phiên đỏ lửa. Đặc biệt các cổ phiếu thuộc ngành dầu khí, ngân hàng, chứng khoán sau khi tăng nóng một vài phiên  trước đó cũng quay đầu giảm mạnh, càng làm cho thị trường rơi vào sự bất ổn.

Thanh khoản toàn thị trường gia tăng khá trong phiên giảm điểm mạnh hôm nay là tín hiệu không tốt cho xu hướng tăng điểm sắp tới.

Khối ngoại quay trở lại bán ròng nhẹ trong phiên hôm nay. Họ bán ròng -32 tỷ trên sàn HSX, bán ròng -1.6 tỷ trên sàn HNX, nhưng lại mua ròng +8.7 tỷ trên sàn Upcom. Dòng tiền từ khối này đã không tác động nhiều đến giao dịch của thị trường trong thời gian gần đây.

1.5 Điểm nhấn kỹ thuật

Hình 1: Thị trường ngày 15/8/2018

Về mặt kỹ thuật

Thị trường bất ngờ có diễn biến xấu khi áp lực bán gia tăng liên tục trên hầu hết các nhóm ngành như dầu khí, chứng khoán, bất động sản đặc biệt là nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn khiến VN-index phá vỡ trend trung hạn, quay về chạm ngưỡng MA50 vừa vượt qua trước đó. Đây là tín hiệu không tốt,  có thể ảnh hưởng đến xu hướng tăng trung hạn của thị trường trong thời gian tới. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất và quan trọng mà Vnindex cần phải giữ để xu hướng tăng trung hạn vẫn tiếp tục là 955-950.

Khuyến nghị: trước diễn biến đầy bất ngờ của phiên hôm nay, chúng tôi khuyến nghị  nhà đầu tư quay trở lại với chiến lược đầu tư phòng thủ để bảo toàn nguồn vốn, bảo vệ lợi nhuận vừa kiếm được trước khi thị trường quay trở lại xu hướng tăng trung hạn như dự định nếu có.

II. Quản lý danh mục đầu tư

2.1. Danh mục theo dõi

Do thị trường diễn biến xấu trong phiên hôm nay nên chúng ta chỉ theo dõi những cổ phiếu có dòng tiền khỏe, có khả năng chống đỡ tốt với xu hướng xấu của thị trường chung. Nên ưu tiên những cổ phiếu có kết quả kinh doanh quý 2 tăng trưởng cao đột biến đặc biệt từ kết quả kinh doanh lõi. Những cổ phiếu có kỹ thuật đẹp, có những câu chuyện, có game cũng cần được lưu ý lúc này

2.2. Danh mục đang thực hiện

Do diễn biến xấu bất ngờ của thị trường chung nên nhiều cổ phiếu nằm trong danh mục thực hiện đã ra tín hiệu bán. Theo nguyên tắc bảo toàn vốn và lợi nhuận, chúng tôi đã khuyến nghị khách hàng của mình bán ra giảm tỷ trọng cổ phiếu xuống 50%.

Mời quý nhà đầu tư tìm hiểu hệ thống đầu tư chứng khoán của chúng tôi TẠI ĐÂY