I. Nhận định thị trường ngày 06/9/2018

1.1 Tâm lý đầu tư

Tâm lý nhà đầu tư trở nên bi quan và khá tiêu cực khi VN-index đã ra tín hiệu gãy trend tăng trung hạn. Sự kỳ vọng của nhà đầu tư cho sự hồi phục của thị trường trong phiên hôm nay càng khiến họ ngần ngại khi ra quyết định khiến tài khoản càng bị thua lỗ thêm. Chúng tôi cho rằng, tâm lý tiêu cực đó sẽ còn ảnh hưởng rất nhiều tới thị trường trong các phiên giao dịch kế tiếp.

Đóng cửa phiên giao dịch

VN-Index giảm 7,5 điểm (-0,77%) xuống còn 968,44 điểm. Toàn sàn có 99 mã tăng, 199 mã giảm và 49 mã đứng giá.

HNX-Index giảm 0,76 điểm (-0,68%) xuống 110,47 điểm. Toàn sàn có 62 mã tăng, 74 mã giảm và 64 mã đứng giá.

1.2 Xu hướng dòng tiền:

Thị trường tiếp tục hứng chịu áp lực bán mạnh trong phiên hôm nay. Hàng loạt cổ phiếu vốn hóa lớn như BVH, FPT, PNJ, NVL, VCS, VNM, VPB, VRE… đồng loạt giảm sâu và đẩy các chỉ số thị trường chìm trong sắc đỏ. Trong đó, BVH giảm 2% xuống 88.500 đồng/CP. VNM bất ngờ rơi 2,7% xuống 125.500 đồng/CP, VRE giảm 2,9% xuống 36.800 đồng/CP.

Chú ý nhất là nhóm cổ phiếu dầu khí đã đồng loạt điều chỉnh, bao gồm GAS, PVS, PVD, PVC, PVB… đều giảm rất sâu. GAS giảm 2,8% xuống 100.100 đồng/CP. PVS giảm 3,7% xuống 21.000 đồng/CP. PVD giảm 4,6% xuống 14.400 đồng/CP.

Thanh khoản thị trường nhỉnh hơn phiên trước, tổng khối lượng giao dịch đạt 228 triệu cổ phiếu, trị giá 5.000 tỷ đồng.

Khối ngoại giao dịch có phần tiêu cực hơn các phiên trước đó khi bán ròng hơn 193,8 tỷ đồng trên toàn thị trường. Nếu tính riêng trên sàn Hose khối này đã bán ròng gần 229,5 tỷ đồng tập trung chủ yếu vào cổ phiếu VNM. Trên Hnx và Upcom khối ngoại đã mua ròng lần lượt là 32 tỷ đồng và hơn 3,46 tỷ đồng.

1.3 Điểm nhấn kỹ thuật

Hình 1: Thị trường ngày 05/9/2018

Về mặt kỹ thuật

Thị trường đã ra tín hiệu tiêu cực khi VN-index có biểu hiện gãy trend tăng trung hạn và thủng khu vực hỗ trợ 977-972. Diễn biến này đã được chúng tôi đã liên tục cảnh báo trong hàng loạt các bản tin khuyến nghị trước đó và đã đề ra các phương án hành động phù hợp. Chúng tôi đánh giá mức độ rủi ro của thị trường chung giai đoạn hiện nay đang tăng lên khá cao.

Khuyến nghị: Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên thực hiện nghiêm ngặt chiến lược đầu tư phòng thủ: hạn chế mua mới, tiếp tục để tỷ trọng cổ phiếu ở mức thấp, không dùng margin, sẵn sàng bán ra chốt lời để bảo vệ thành quả, bán cutloss dứt khoát với những cổ phiếu vi phạm nguyên tắc bán hoặc có diễn diến thực tế không được như kỳ vọng.

II. Quản lý danh mục đầu tư

2.1. Danh mục theo dõi

Chúng tôi khuyến nghị quý nhà đầu tư chỉ nên theo dõi những cổ phiếu có dòng tiền khỏe đang dẫn dắt thị trường, có các mẫu hình kỹ thuật đẹp, các cổ phiếu có yếu tố cơ bản tốt, có những câu chuyện tạo nên động lực tăng giá lớn. Chúng ta vẫn mua vào với những cổ phiếu đạt được điểm mua chuẩn nhưng chỉ mua với tỷ trọng thấp do thị trường chung chưa thuận lợi và sẵn sàng bán cutloss nếu ngày cổ phiếu về tài khoản mà không được như kỳ vọng.

2.2. Danh mục đang thực hiện

Chúng tôi đã liên tục khuyến nghị cánh bán giá tốt để hạ tỷ trọng cổ phiếu về mức cân bằng ở những phiên bình thường trước đó. Trong phiên giao dịch tiêu cực hôm nay, chúng tôi lại tiếp tục khuyến nghị bán ra với những cổ phiếu bị vi phạm nguyên tắc bán để đảm bảo nguyên tăc quản trị rủi ro, giúp chúng ta luôn giữ tài khoản ở trạng thái an toàn, loại bỏ tất cả những cổ phiếu yếu với mức thua lỗ tối thiểu và giữ lại những cổ phiếu còn ở trạng thái tích cực để gia tăng thêm lợi nhuận.

Mời quý nhà đầu tư tìm hiểu hệ thống đầu tư chứng khoán của chúng tôi TẠI ĐÂY