I. Nhận định thị trường

1.1. Điểm nhấn giao dịch ngày 23/11/2016:

MSN là tâm điểm của phiên giao dịch hôm nay khi tăng giá mạnh đi cùng thanh khoản được cải thiện khi lần đầu tiên trong 6 năm, MSN sẽ chia cổ tức. Nhiều cổ phiếu lớn điều chỉnh như VNM, MWG, HPG, PC1 đã khiến VN-Index không thể tăng điểm mạnh dù MSN được giao dịch quanh mức giá trần và nhiều Bluechips giữ được sắc xanh như BVH, VCB, VIC, FPT, KDC. Đóng cửa phiên giao dịch, VN-Index tăng 1.25 điểm lên mức 683.16 (+0.18%), HNX-Index tăng 0.37 điểm lên mức 81.4 (+0.45%). Thanh khoản thị trường tiếp tục được cải thiện với tổng cộng 152 triệu cổ phiếu được trao tay tương ứng với giá trị giao dịch 2888 tỷ.

Trên thị trường tài chính thế giới, khả năng Fed nâng lãi suất trong cuộc họp FOMC tháng 12 đang lên rất cao. Tuy nhiên, giới đầu tư khá lạc quan với kỳ vọng này khi cho rằng nền kinh tế Mỹ nói riêng và thế giới nói chung đã đủ mạnh để hấp thu lãi suất cao hơn của nền kinh tế Mỹ. Các chỉ số chứng khoán của Mỹ liên tục lập các mức đỉnh mới trong lịch sử trong khi thị trường châu Á cũng tăng điểm mạnh. Ở mặt khác, giá dầu thô được giao dịch quanh mức 49$/ thùng sau khi OPEC vẫn chưa thống nhất được một thỏa thuận trong vấn đề cắt giảm sản lượng trước cuộc họp ở Vienna.

1.2. Nhận định thị trường

VN-index ngày 24/11/2016[/caption]

VN-Index tiếp tục tăng điểm nhẹ đi cùng thanh khoản được cải thiện. Thị trường giữ được đà tăng nhờ các cổ phiếu luân chuyển tăng điểm như VNM, MSN, HPG, VCB dù không có nhóm ngành nào giao dịch đáng chú ý. Đích đến trong ngắn hạn của VN-Index vẫn là vùng 690 khi hiện tại chưa có thông tin hỗ trợ nào đủ mạnh để có thể đưa VN-Index đi xa hơn. Nhà đầu tư nên theo dõi phản ứng của các chỉ số ở vùng kháng cự trên trước khi có quyết định tiếp tục giải ngân.

II. Nhận định các nhóm ngành

2.1. Các mã ngân hàng biến động trái chiều và tăng với VCB tăng trong khi BID & CTD đóng cửa tại tham chiếu. MBB & ACB đều tăng trong khi STB & EIB đóng cửa tại tham chiếu.

2.2. Các mã tài chính phi ngân hàng cũng biến động trái chiều với các mã bảo hiểm tăng dẫn đầu là BVH và PVI. Trong khi đó cổ phiếu chứng khoán giảm dẫn đầu là HCM & SSI mặc dù VND đóng cửa tăng.

2.3. Cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng biến động trái chiều và tăng hôm nay với MSN tăng mạnh đối lập với VNM giảm và KDC cũng tăng. FPT tăng trong khi MWG và PNJ giảm. BHN cũng giảm.

Tin cổ phiếu – MSN bất ngờ thông báo trả cổ tức tiền mặt 3.000đ/cp và phát hành cổ phiếu thưởng – CTCP Tập đoàn Masan (MSN; Khả quan) đã gây bất ngờ lớn hôm nay với thông báo Nghị quyết HĐQT về trả cổ tức tiền mặt 3.000đ/cp (tương đương 30% mệnh giá) và phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 2:1. Công ty hiện đang xin ý kiến cổ đông cho kế hoạch này. Và dự kiến hoàn tất toàn bộ trong Q1/2017.

MSN chưa bao giờ trả cổ tức bằng tiền mặt ở cấp tập đoàn – Đây là lần đầu tiên MSN xin ý kiến cổ đông trả cổ tức bằng tiền mặt ở cấp tập đoàn. Trong những năm trước, Masan Consumer đã trả cổ tức năm 2015 bằng tiền mặt là 11.000đ/cp nhưng rõ ràng chỉ những cổ đông sở hữu cổ phiếu của công ty con này mới được nhận cổ tức.

Tiền mặt hiện có của công ty mẹ và cả tập đoàn lần lượt là 1.073 tỷ đồng và 15.074 tỷ đồng tính đến hết tháng 9/2016. Với tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 746,8 triệu cổ phiếu, để trả cổ tức 3.000đ/cp công ty sẽ chi 2.240 tỷ đồng và theo đó tỷ lệ trả cổ tức là 93,3% trên kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ năm 2016 là 2.400 tỷ đồng (tăng trưởng 62,3%).

Theo lãnh đạo công ty cho biết nguyên nhân chính của quyết định trả cổ tức bằng tiền mặt là KQKD tốt hơn kỳ vọng – Trong 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần đã tăng 57,6% so với cùng kỳ đạt 30.148 tỷ đồng và LNST tăng 216,2% so với cùng kỳ đạt 1.847 tỷ đồng. MSN đã hoàn thành 72% kế hoạch doanh thu cả năm, là 42.000 tỷ đồng và 77% kế hoạch LNST điều chỉnh, là 2.400 tỷ đồng. Động lực trả cổ tức tiền mặt cũng có thể là để cải thiện thanh khoản và hỗ trợ giá cổ phiếu – Giá cổ phiếu MSN đã tăng chậm hơn thị trường trong một thời gian dài và dao động trong khoảng từ 59.500 – 108.000đ/cp kể từ tháng 1/2013.

2.4. Cổ phiếu dầu khí giảm với GAS; PVD; PVS và PXS giảm.

2.5. Cổ phiếu ngành sản xuất biến động trái chiều với HPG giảm dù HSG tăng và NKG đóng cửa tại tham chiếu. BMP & RAL tăng trong khi STK và TCM chốt phiên đứng giá. CSM; DQC; DRC; EVE; HHS và PAC đều giảm.

2.6. Cổ phiếu BĐS và xây dựng biến động trái chiều với VIC; CII; CTD; HBC; NLG; SJS; và TDH tăng trong khi BCI & KDH đóng cửa tại tham chiếu. CTI; DIG; DXG; KBC và PC1 đều giảm.

2.7. Cổ phiếu ngành nông nghiệp và thủy sản biến động trái chiều và giảm với HAG; HNG; BHS; DPM và STB giảm trong khi VFG đóng cửa tại tham chiếu. BFC; GTN; PAN và VHC tăng.

2.8. Cổ phiếu ngành dược phẩm nhìn chung giảm dẫn đầu là DHG; DMC & TRA giảm trong khi IMP tăng.

2.9. Cổ phiếu ngành dịch vụ tiện ích, logistic và vận tải cũng biến động trái chiều với NT2& PPC giảm trong khi VSH đóng cửa tại tham chiếu. ACV; GMD và VSC tăng trong khi NCT giảm. VNS cũng giảm.

III. Tin Vĩ mô

3.1. Hiệp hội bất động sản quốc gia Mỹ công bố doanh số bán nhà đã được mua đi bán lại vào tháng 10 tăng 2% so với tháng liền trước (doanh số trong 12 tháng gần nhất đạt 5,6 triệu căn). So với cùng kỳ tăng 5,9%. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 2/2007. Thị trường dự báo ở mức 5,43 triệu căn. Fed Atlanta dự báo GDP Q4 tăng trưởng 3,6% so với cùng kỳ (Q3 tăng trưởng 2,9%). Dự báo tăng trưởng GDP Q4 được điều chỉnh tăng liên tục trong vài tuần qua sau một loạt các số liệu vĩ mô tháng 10 được công bố đạt khả quan. Điều này cho thấy sự chùng xuống trong tháng 8 chỉ là tạm thời. 3.2. Theo đó NĐT trên thị trường tiền tệ gần như chắc chắn Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Chứng chỉ quỹ Liên bang giao tháng 12 hiện cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất thêm 0,25% lên 0,5-0,75% là 100%. 3.3. Luật sửa đổi, bổ sung Luật đầu tư giảm 24 ngành nghề có điều kiện còn 243 ngành nghề. Kinh doanh dịch vụ mua bán nợ vẫn nằm trong danh mục ngành nghề kinh doanh có điều kiện.

Danh mục 267 ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện hiện tại sẽ giảm xuống 243 từ năm 2017. Cụ thể, 29 ngành nghề được xóa bỏ và 15 ngành nghề được bổ sung vào danh mục này – Một vài ngày trước, tại phiên họp Ủy ban Thường vụ Quốc hội, Luật sửa đổi, bổ sung Điều 6 và Phụ lục 4 về Danh mục ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện của Luật Đầu tư đã được thông qua với tỷ lệ 83,16% phiếu tán thành. Theo đó, danh mục gồm 267 ngành nghề kinh doanh có điều kiện sẽ giảm còn 243 ngành nghề và sửa đổi, bổ sung này sẽ có hiệu lực từ ngày 1/1/2017.

Trong đó, bãi bỏ 27 ngành, nghề và bổ sung 15 ngành, nghề mới vào danh mục. Một số ngành, nghề có nội dung trùng lặp đã được hợp nhất. Bãi bỏ 29 ngành nghề trong danh mục đầu tư kinh doanh có điều kiện bao gồm;

• Kinh doanh dịch vụ đào tạo đại lý bảo hiểm

• Kinh doanh dịch vụ tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp để cổ phần hóa

• Kinh doanh dịch vụ tư vấn đánh giá dự án đầu tư

• Nhập khẩu thiết bị phát, thu phát sóng vô tuyến điện

• Kinh doanh dịch vụ của đại lý đấu thầu,…

Trong khi đó, bổ sung 15 ngành, nghề cần áp dụng điều kiện đầu tư kinh doanh bao gồm;

• Kinh doanh dịch vụ thí nghiệm chuyên ngành xây dựng

• Kinh doanh dịch vụ quản lý, vận hành nhà chung cư

• Hoạt động dịch vụ tư vấn du học

• Kiểm toán năng lượng

• Sản xuất, lắp ráp, nhập khẩu xe ô tô

Trước đó trong tháng 8, Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc đã chỉ đạo Bộ Tư pháp và Bộ Kế hoạch và đầu tư rà soát toàn bộ 267 ngành, nghề kinh doanh có điều kiện nhằm thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Đây có thể xem là động thái tiếp theo để gỡ bỏ khó khăn trong môi trường kinh doanh của Việt Nam, cùng với Nghị quyết 35/NQ-CP về hỗ trợ hoạt động kinh doanh cho đến năm 2020. Tuy nhiên, kinh doanh dịch vụ mua bán nợ vẫn là một trong những ngành, nghề kinh doanh có điều kiện - Trong bản dự thảo ban đầu hồi tháng 9, kinh doanh dịch vụ mua bán nợ đã được đề xuất bãi bỏ áp dụng điều kiện đầu tư kinh doanh. Đề xuất trên xuất phát từ phía VCCI do VCCI xem nợ là một hàng hóa thông thường.

Tuy nhiên, trong dự thảo Luật sửa đổi, bổ sung Luật Đầu tư gần nhất trình lên Quốc hội, kinh doanh dịch vụ mua bán nợ đã được bổ sung trở lại vào Danh mục ngành nghề kinh doanh có điều kiện do những lo ngại về sự ổn định kinh tế xã hội theo giải thích của Bộ Kế hoạch và đầu tư. Và vẫn nằm trong danh mục được duyệt. Điều này cũng phù hợp với Nghị định 69 của Chính phủ ban hành vào ngày 1/7 quy định một số điều kiện cụ thể đối với các công ty kinh doanh dịch vụ mua bán nợ và sàn mua bán nợ.

(nguồn HSC)

IV. Danh mục Dautuxuhuong.com đã thực hiện ngày 23/11/2016

Để biết cách sử dụng sản phẩm Đầu tư theo xu hướng và cập nhật các thông số chi tiết của cổ phiếu trong Danh mục mua và nắm giữ như điểm lực gom, điểm đà tăng, điểm thanh khoản, điểm cơ bản, điểm vốn hóa, các mức giá được phép mua cao nhất, mức giá dự kiến bán cao nhất, mức giá dự kiến cắt lỗ và khuyến nghị hành động ở phiên tiếp theo,… kính mời nhà đầu tư liên hệ với chúng tôi theo thông tin dưới đây để được tư vấn chi tiết và chuyên sâu nhất. Email: [email protected] Hotline/zalo/viber: 0986.307.486 Skype: Dautuxuhuong.com Fanpage: https://www.facebook.com/dautuxuhuong Đăng ký tham gia hội thảo tại đây