I. Nhận định thị trường

1.1. Điểm nhấn giao dịch ngày 20/10/2016 Tưởng chừng như thị trường đã chinh phục thành công ngưỡng kháng cự 690 vào đầu phiên sáng nhờ vào đà tăng hỗ trợ của GAS và VNM, thông tin giá dầu phần nào cũng tạo được tâm lý tích cực vào đầu phiên giao dịch. Chỉ số thị trường không dưới 1 lần vượt qua mức kháng cự ngắn hạn trong phiên, tuy nhiên, sự điều chỉnh của nhóm cổ phiếu trụ dẫn đến sự suy yếu của phần lớn cổ phiếu trên thị trường, khiến chỉ số giảm dần đến hết phiên giao dịch. Kết thúc phiên giao dịch, ngoài cổ phiếu ROS tăng nhưng thường lệ, thiếu vắng hẳn sự hỗ trợ cổ phiếu nhóm trụ đỡ thị trường. Cổ phiếu GAS, VNM đảo chiều, suy yếu đến tận chốt phiên, đồng thời các mã cổ phiếu vốn hóa lớn như HPG, BID, BVH, CTG đột ngột điều chỉnh trong phiên trái ngược với xu hướng tăng đồng đều ở ngay phiên trước đó. Sự tăng tích cực của một số mã nhóm ngành Xây dựng và Bất động sản như CII, KDC, FLC, KBC cũng không thể bù đắp được sự điều chỉnh của phần lớn các cổ phiếu trụ đỡ. Chỉ số VN-index vào cuối phiên giảm 2.8 điểm, đạt 686.39 điểm, tương ứng giảm 0.36%. 1.2. Nhận định thị trường ngày 21/10/2016 Đồ thị Vnindex ngày 20/10/2016[/caption] Chưa thể xác định rõ ràng xu hướng vận động của thị trường cho đến phiên hôm nay, vùng giá hỗ trợ - kháng cự 680-690 ghi nhận thêm một phiên tích lũy nữa của chỉ số thị trường. Cũng như khuyến nghị trong các phiên giao dịch trước đó, nhà đầu tư chỉ nên tham gia thị trường khi dòng tiền thị trường ổn định hơn và chỉ số VN-index cần xác định một xu hướng rõ nét, tham gia mua đuổi theo đà tăng ngắn hạn có thể tiềm ẩn rủi ro nếu thị trường chung xảy ra những nhịp điều chỉnh sâu và bất thường.

II. Nhận định các Nhóm ngành

2.1.Các mã ngân hàng nhìn chung giảm hôm nay với VCB đóng cửa tại tham chiếu. BID & CTG giảm. STB & ACB cũng giảm trong khi EIB & MBB đóng cửa tại tham chiếu. 2.2. Các mã tài chính phi ngân hàng biến động trái chiều và giảm với BVI & PVI giảm. Cổ phiếu chứng khoán ít biến động với SSI; VND và HCM đều đóng cửa tại tham chiếu. 2.3. Cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng biến động trái chiều với VNM giảm trở lại trong khi MSN đóng cửa tại tham chiếu và KDC tăng. FPT; MWG và PNJ giảm. 2.4. Cổ phiếu dầu khí nhìn chung giảm dẫn đầu là GAS; PVD; PXS và PVS. 2.5. Cổ phiếu ngành sản xuất biến động trái chiều với HPG và HSG giảm dù NKG tăng. BMP; DRC; TCM và TMT giảm trong khi PAC và STK đóng cửa tại tham chiếu. DQC; EVE; HHS; NKG và RAL tăng. 2.6. Cổ phiếu BĐS nhìn chung cũng giảm với VIC; BCI; CTD; HBC; KDH; SJS; TDH và NLG giảm trong khi DIG và DXG đóng cửa tại tham chiếu. CII & KBC tăng. 2.7. Cổ phiếu ngành nông nghiệp và thủy sản biến động trái chiều và giảm với HAG & HNG đóng cửa tại tham chiếu trong khi BFC; DPM; GTN; SBT; VHC và VFG giảm. BHS và PAN tăng. KQKD 9T đầu năm – VFG công bố LNST 9 tháng đầu năm tăng 4,9% so với cùng kỳ, sát với kế hoạch cả năm của công ty - Công ty Cổ phần Khử trùng Việt Nam (VFG – Khả quan) đã công bố KQKD hợp nhất 9 tháng đầu năm với tổng doanh thu đạt 1.834,6 tỷ đồng (tăng 12,9% so với cùng kỳ), LNTT đạt 144,8 tỷ đồng (tăng 2,9% so với cùng kỳ) và LNST đạt 114,6 tỷ đồng (tăng 4,9% so với cùng kỳ) tương ứng hoàn thành 78,5%, 78,3% và 78,3% kế hoạch doanh thu, LNTT và LNST cả năm của công ty. HSC dự báo LNST cả năm 2016 tăng trưởng 4,8% - Cho cả năm nay, HSC dự báo doanh thu thuần là 2.217 tỷ đồng (tăng trưởng 9,8%) và LNST đạt 145,8 tỷ đồng (tăng trưởng 4,8%). Triển vọng tăng trưởng tương lai gắn liền với kế hoạch tăng mạnh công suất từ năm sau. Tin doanh nghiệp - Công ty Cổ phần Mía đường Lam Sơn (LSS) đã tổ chức ĐHĐCĐ Thường niên năm 2015-2016 – Hôm qua, tại trụ sở công ty tại Lam Sơn, huyện Thọ Xuân, tỉnh Thanh Hóa, LSS đã tổ chức ĐHĐCĐTN với cổ đông tham dự chiếm 63,2% cổ phần có quyền biểu quyết. Tại Đại hội, cổ đông đã thông qua toàn bộ các nội dụng nội chính, bao gồm KQKD niên độ 2015- 2016, Kế hoạch phân phối lợi nhuận niên độ 2015-2016 và kế hoạch kinh doanh niên độ 2016-2017. Công ty đặt kế hoạch LNTT năm 2017 tăng trưởng 16,8% - Như thường lệ, LSS chỉ đặt kế hoạch kinh doanh cho công ty mẹ, thông thường công ty mẹ chiếm khoảng 90% tổng doanh thu và lợi nhuận. - Tổng doanh thu tăng trưởng 11,3% đạt 2.150 tỷ đồng - Doanh thu thuần tăng trưởng 13,5% đạt 2.049 tỷ đồng - LNTT tăng trưởng 16,8% đạt 120 tỷ đồng. Phân phối 20% lợi nhuận giữ lại cho các quỹ và trả cổ tức tỷ lệ 10% mệnh giá – Với lợi nhuận chưa phân phối tính đến cuối năm là 103 tỷ đồng, cổ đông đã phê duyệt phân phối 10%, tương đương 10,3 tỷ đồng cho quỹ Đầu tư và phát triển, 10%, tương đương 10,3 tỷ đồng cho Quỹ khen thưởng và phúc lợi xã hội chia đều cho khen thưởng và phúc lợi xã hội. Cổ đông cũng phê duyệt kế hoạch trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 10% mệnh giá và nguồn tiền tài trợ trả cổ tức là từ lợi nhuận năm 2015. Công ty đã tạm ứng cổ tức 6% tương đương 600đ/cp vào ngày 6/10, do đó phần cổ tức còn lại 400đ/cp sẽ được chi trả sau Đại hội. Bỏ phiếu bầu HĐQT và Ban Kiếm soát mới với không có nhiều thay đổi lớn – Cổ đông cũng đã bỏ phiếu bầu HĐQT và Ban Kiểm soát mới cho nhiệm kỳ 2016-2021. Ông Lê Văn Tam, Chủ tịch HĐQT nhiệm kỳ 2010-2015, hiện đã gần 80 tuổi và đã làm việc tại LSS kể từ năm 1988 tiếp tục được bầu vào HĐQT. Mở rộng sang các ngành nông nghiệp khác – Ngoài ngành mía đường chủ chốt, LSS đang mở rộng sang các ngành nông nghiệp khác như giống cây trồng, gạo và tre,… Mục tiêu của LSS là đến năm 2020 các sản phẩm nông nghiệp khác sẽ đóng góp 30% tổng doanh thu, tương đương 5.500-6.000 tỷ đồng. Năm ngoái, LSS đã tiến hành trồng lúa với diện tích trồng là 100ha. Công ty ký hợp đồng với nông dân để trồng lúa và sản lượng lúa đạt được là khoảng 600 tấn, trong đó công ty bán 500 tấn để làm giống cho NSC và phần còn lại 100 tấn được xay xát, đóng gói thành các gói 5kg và tiêu thụ trên thị trường trong nước với giá bán là hơn 20.000đ/kg. Năm nay, công ty ước tính diện tích trồng lúa là khoảng 183ha và thu hoạch khoảng 1.300 tấn. Mục tiêu dài hạn hơn của công ty là xây dựng một thương hiệu gạo riêng đồng thời có kế hoạch xuất khẩu gạo sang Hồng Kông hoặc Nhật Bản. 2.8. Cổ phiếu ngành dược phẩm biến động trái chiều với DHG và DMC giảm trong khi TRA đóng cửa tại tham chiếu và IMP tăng. 2.9. Cổ phiếu các dịch vụ tiện ích, logistic và vận tải nhìn chung giảm với PPC; NT2 và VSH giảm. VNS; GMD và VSC cũng giảm. NCT là mã tăng hiếm hoi.

III. Các Tin vĩ mô

3.1. Bộ Thương mại Mỹ công bố số liệu nhà ở tháng 9 trái chiều với số lượng nhà xây mới dành cho một gia đình (là phân khúc lớn nhất trên thị trường BĐS nhà ở tại Mỹ) tăng 8,1% lên 783.000 căn; là mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 2/2016. Tuy nhiên, tổng số lượng nhà xây mới giảm 9% xuống còn 1,05 triệu căn (điều chỉnh theo 12 tháng gần nhất) do số lượng nhà xây mới dành cho nhiều hộ gia đình giảm mạnh 38%. Báo cáo về tình hình hiện tại của nền kinh tế Mỹ (Beige Book, được công bố 1 năm 8 lần) mới nhất đã được công bố vào thứ 4 với triển vọng vẫn chủ yếu là lạc quan. Trong đó hầu hết các địa phương của Fed đều tăng trưởng. Báo cáo cho biết thị trường BĐS đã khởi sắc trong tháng 9 và đầu tháng 10. Báo cáo cũng lạc quan về triển vọng tăng trưởng tương lai mặc dù một số lĩnh vực thiếu lao động có tay nghề trong khi thị trường lao động hiện có tỷ lệ thất nghiệp thấp. Tuy nhiên điều này vẫn chưa làm tăng lạm phát lên mục tiêu 2% của Fed. Tất cả những điều này không hề làm thay đổi quan điểm chung là lãi suất sẽ được nâng thêm 1 lần trước cuối năm nay. 3.2.Tổng Cục thống kê Australia cho biết tỷ lệ thất nghiệp tại nước này giảm xuống 5,6% trong tháng 9 từ 5,7% trong tháng 8. Tỷ lệ tham gia thị trường lao động đã điều chỉnh theo mùa vụ (là tỷ lệ người trong độ tuổi lao động đang có việc làm hoặc đang tích cực tìm việc) giảm xuống 64,5% trong tháng 9 từ 64,7% trong tháng 8. Thị trường lao động tại đây khá sôi động trong năm nay mặc dù nhiều công việc mới được tạo ra là việc làm bán thời gian. (Nguồn công ty chứng khoán HSC)