VHC ước KQKD khả quan cho năm 2016 – VHC (Khả quan) công bố ước tính KQKD hợp nhất năm 2016 với doanh thu thuần ước đạt 7.200 tỷ đồng (tăng trưởng 10,8%) và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ ước đạt 550 tỷ đồng (tăng trưởng 70,8%). Cả 2 con số đều ấn tượng nhưng vẫn thấp hơn dự báo của chúng tôi là 7.692 tỷ đồng cho doanh thu và 585 tỷ đồng cho LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ. Tuy nhiên theo công ty, đây chỉ là ước tính rất sơ lược và chưa bao gồm doanh thu HĐ tài chính. BCTC đầy đủ sẽ được công bố vào ngày 20/1. Theo đó, có khả năng LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ khi được công bố chính thức sẽ cao hơn mức 550 tỷ đồng và gần hơn với dự báo của chúng tôi là 585 tỷ đồng.

Doanh thu xuất khẩu tăng trưởng tốt – Trong năm 2016, doanh thu xuất khẩu đạt 273,8 triệu USD; tăng trưởng 9% nhờ tăng trưởng ở các thị trường Trung Quốc, Anh, Canada và một số thị trường mới khác chẳng hạn như Mexico. Doanh thu xuất khẩu sang thị trường truyền thống là Mỹ gần như giữ nguyên. Cho năm 2017, VHC đặt mục tiêu nâng công suất chế biến thêm 20% và tiếp tục mở rộng sang các thị trường mới và tăng tỷ trọng doanh thu bán hàng trực tiếp.

HSC dự báo LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng trưởng 12,8% trong năm 2017 – HSC dự báo doanh thu thuần năm 2017 đạt 7.995 tỷ đồng, tăng trưởng 11% và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 615 tỷ đồng, tăng trưởng 12,8%. Giá cổ phiếu VHC tăng mạnh trong những ngày gần đây và P/E dự phóng năm 2017 hiện là 8,9 lần. Tiềm năng tăng giá là 13% so với giá trị hợp lý là 65.144đ. Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan. (Nguồn HSC)