Khi tham gia thị trường chứng khoán, việc xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp là một trong những yếu tố then chốt, quyết định đến sự thành bại của mỗi nhà đầu tư. Xu hướng là yếu tố nền tảng trong phân tích chuyển động của giá cổ phiếu. Nắm bắt được xu hướng sẽ giúp bạn lọt được vào nhóm 20% chiến thắng trên thị trường chứng khoán. Giao dịch theo xu hướng là một chiến lược đầu tư trong đó các nhà giao dịch cố gắng để nắm bắt lợi nhuận trong một xu hướng tăng (uptrend) hoặc xu hướng giảm (downtrend) của giá cổ phiếu. Do đó, họ có thể thu được lợi nhuận lớn trong cả xu hướng tăng và xu hướng giảm giá khi họ đang đánh cược rằng xu hướng đó sẽ kéo dài trong một khoảng thời gian nhất định. Vì vậy, các nhà giao dịch theo xu hướng sẽ tham gia vị thế mua khi giá cổ phiếu trong xu hướng tăng và ngược lại, một vị thế bán được thực hiện khi giá cổ phiếu đó trong xu hướng đi xuống. Chiến lược này giả định rằng một khi xu hướng giá được thiết lập vững chắc, sau đó nó sẽ tiếp tục trong tương lai. Hơn nữa, những nhà đầu tư theo xu hướng sẽ giữ nguyên vị thế ban đầu của họ cho đến khi họ tin rằng xu hướng này đã đảo chiều.

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, do giới hạn bởi các quy định và sản phẩm giao dịch nên Chiến lược đầu tư theo xu hướng ở đây chỉ áp dụng được ở xu hướng tăng của giá cổ phiếu. Trong chiến lược này, chúng ta chỉ lựa chọn những cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng về giá. Với những người mua cổ phiếu loại này thì họ có thể mua cao rồi bán được cao hơn và mua cao hơn thì lại bán được cao hơn nữa. Việc đánh giá 1 cổ phiếu đang có xu hướng tăng mạnh như thế nào, chúng ta đánh giá thông qua tỷ trọng đóng góp của cổ phiếu đó vào tăng trưởng giá bình quân 1 năm của thị trường và sự ổn định về giá của cổ phiếu đó mỗi lần thị trường chung bị điều chỉnh mạnh.

Chiến lược đầu tư theo xu hướng sẽ có các nội dung sau:

1. Lọc danh mục đầu tư:

Hệ thống dữ liệu của Dautuxuhuong.com sẽ cung cấp đầy đủ các thông số chi tiết về dòng tiền, về trạng thái xu hướng, các thông số về kỹ thuật cũng như tình hình cơ bản,… của hầu hết các cổ phiếu đang được giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Từ đây, dựa trên các tiêu chí về lực gom, đà tăng, thanh khoản, vốn hóa, cơ bản… của từng cổ phiếu để lọc ra được Danh mục cổ phiếu đang có sức mạnh tốt nhất thị trường.

Tìm các lý do làm cho giá cổ phiếu chuyển động theo xu hướng. Có nhiều lý do để giá cổ phiếu chuyển động theo xu hướng tăng. Vấn đề là nhà đầu tư phải tìm ra lý do thực sự đứng sau xu hướng tăng giá đó.​ Có thể có những ký do sau:

- Lợi nhuận đột biến so với cùng kỳ năm trước;​

- Dự án hay 1 sự tăng lên về tài sản;​

- Thâu tóm, sáp nhập;​

- Mua cổ phiếu Quỹ;​

- Quỹ đầu tư nước ngoài mua vào;​

- Đội lái, hay tin đồn;​

Việc biết chính xác nguyên nhân cổ phiếu bứt phá sẽ giúp cho NĐT biết phải ứng xử như thế nào với một đợt tăng giá. Nếu vì lý do lợi nhuận, hay tăng tài sản thì thường cổ phiếu khá an toàn, và NĐT có thể đợi cp đi hết đợt tăng trưởng để chốt lời. Còn nếu là do tin đồn, hay đội lái thì kỷ luật chốt lời luôn phải được tuân thủ, và chốt lời khi cổ phiếu vẫn đang tăng giá.​ Những lý do như mua cổ phiếu quỹ, quỹ nước ngoài mua cũng không giúp cổ phiếu tăng giá lâu dài hay bứt phá sang mức giá mới.​ Với NĐT nhỏ lẻ, việc biết được chính xác lý do tại sao giá cổ phiếu tăng không phải là dễ và thường là biết sau thị trường, do đó việc chọn lựa cổ phiếu trong danh mục, theo bộ lọc để mua vào trước rõ ràng là việc quan trọng nhất của toàn bộ chiến lược này. Chỉ khi có vị thế rồi và mua thêm bình quân tăng các cổ phiếu tăng giá, NĐT mới cần phải đi tìm lý do tại sao cp này lại có xu hướng tăng.​

2. Chọn thời điểm đầu tư:

Về cơ bản chúng ta sẽ thực hiện mua khi trạng thái xu hướng của cổ phiếu và thị trường đang tích cực hoặc đang chuyển từ tiêu cực sang tích cực và ngược lại thực hiện việc bán khi trạng thái xu hướng giá của cổ phiếu là tiêu cực hoặc xu hướng của thị trường chung là đang tiêu cực hoặc đang chuyển từ tích cực sang tiêu cực. Ngoài ra chúng ta có thể áp dụng việc bán chủ động khi giá cổ phiếu đã đạt tới lợi nhuận kỳ vọng hoặc dừng lỗ khi giá giảm quá giới hạn thua lỗ cho phép trên cơ sở lợi nhuận kỳ vọng luôn phải lớn hơn rủi ro cho phép.

Thời điểm mua thích hợp là thời điểm cổ phiếu và thị trường có tín hiệu tăng giá cộng với tăng thanh khoản để tiếp tục đà tăng trưởng sau một thời gian tích lũy. Tích lũy là giai đoạn ổn định giá của cổ phiếu sau một khoảng thời gian biến động. Thời gian tích lũy càng dài thì độ rủi ro khi thực hiện mua càng thấp.

Chúng ta phải dùng phân tích kỹ thuật kết hợp với hệ thống lọc để quyết định thời điểm mua bán. PTKT không cần sử dụng quá nhiều thông số phức tạp nhưng ít nhất phải biết tới các thông số cơ bản như lý thuyết Dow, các mẫu nến, các đường trendline, các đường MA; các thông số dao động như RSI, MACD, CCI, Stochastic, các mức Fibonacci,…

3. Quản lý danh mục đầu tư:

Đây là có thể gọi là phần quan trọng nhất trong một chiến lược đầu tư. Chúng ta phải biết phân bổ tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt, tỷ trọng đòn bẩy tài chính một cách hợp lý, phù hợp với điều kiện thị trường chung. Đặt kỳ vọng lợi nhuận và mức độ chấp nhận rủi ro (cutloss) phù hợp với năng lực của mỗi nhà đầu tư.

Những vấn đề cần lưu ý khi áp dụng chiến lược này:

• Thứ nhât, không lựa chọn theo cảm tính: Đây là quy tắc số một cho bất kỳ nhà đầu tư nào, nhưng đặc biệt quan trọng đối với nhà đầu tư theo xu hướng.
• Thứ hai, luôn có kỷ luật: Kỷ luật trong đầu tư theo xu hướng giữ vai trò quan trọng hơn so với các phong cách đầu tư khác. Nếu bạn đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ cổ phiếu – điểm cốt lõi của đầu tư theo xu hướng – thì bạn phải biết khi nào nên rút khỏi thị trường và phải có kỷ luật để tuân theo phương pháp. Bạn phải rút lui khi chiếc máy tính thời gian của bạn thông báo đà tăng tốc chắc chắn đã kết thúc. Bạn sẽ không thể là một nhà đầu tư theo xu hướng nếu ngồi yên một chỗ và nhìn cổ phiếu rớt giá dần.
• Thứ ba, xây dựng chiến lược gia nhập và rút khỏi thị trường: Đối với một nhà đầu tư theo xu hướng, một chiến lược gia nhập và rút khỏi thị trường hiệu quả là điều quyết định. Phương pháp đó sẽ phải dựa trên các phân tích kỹ thuật.
• Thứ tư là phải linh hoạt: Gia nhập nhanh chóng và rút lui cũng hết sức mau lẹ;
• Thứ năm là không "yêu" bất cứ cổ phiếu nào: Đây là một lời khuyên chân tình cho bất kỳ nhà đầu tư nào, nhưng đặc biệt quan trọng đối với nhà đầu tư theo xu hướng.
• Thứ sáu là phải chú ý mỗi ngày đến cổ phiếu đã chọn: Sự di chuyển cổ phiếu có xu hướng có thể bắt đầu hoặc kết thúc trong một ngày. Do đó, bạn nên nghiên cứu biểu đồ cổ phiếu mỗi ngày và chuẩn bị tinh thần nhanh chóng rút lui khỏi thị trường khi có dấu hiệu đảo chiều. Bạn cũng phải dành thời gian nghiên cứu biểu đồ và các công cụ xếp loại cổ phiếu trên danh mục theo dõi của bạn và chuẩn bị gia nhập ngay khi có các dấu hiệu tốt lành;
• Thứ bẩy là áp dụng chiến lược đầu tư từ trên xuống dưới: Đầu tư từ trên xuống dưới là chiến lược tìm kiếm các nhóm ngành có kết quả hoạt động cao nhất, sau đó tìm kiếm những cổ phiếu "nóng" nhất trong đó. Điều này có nghĩa là, luôn để ý tới kết quả hoạt động của những nhóm ngành mà bạn đang sở hữu cổ phiếu. Nếu nhóm ngành có xu hướng đi xuống, rất có thể cổ phiếu có xu hướng tăng của bạn cũng đi xuống và bạn cần phải hành động thật nhanh và ngược lại.
• Thứ tám là theo dõi sự thay đổi trong các dự đoán: Chú ý tới những con số dự đoán xu hướng tiếp theo. Chúng có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng suy giảm trong ngắn hạn của cổ phiếu có xu hướng tăng hoặc ngược lại.
• Thứ chín là theo dõi các ấn phẩm của Công ty: Dấu hiệu cho thấy các sự kiện trong tương lai có thể ảnh hưởng tiêu cực tới cổ phiếu thường xuất hiện ngay trong các ấn phẩm nội bộ của công ty. Mặc dù bạn không đầu tư vào cổ phiếu có xu hướng tăng trong thời gian quá dài, nhưng bạn vẫn nên theo dõi các công bố của công ty để phòng trường hợp có tin tức xấu. Không giống như các phong cách đầu tư khác, một nhà đầu tư theo xu hướng tăng trưởng điển hình bao giờ cũng rút lui trước rồi đặt câu hỏi sau;
• Thứ mười là biết chấp nhận thua lỗ: Nếu công cụ dự báo của bạn cho thấy dấu hiệu cần rút khỏi thị trường, hãy làm theo nó. Đáng tiếc là, quá nhiều nhà đầu tư không sẵn sàng thừa nhận mình đã sai và không chấp nhận thua lỗ. Nhưng nếu bạn không chấp nhận phần thua lỗ nhỏ, bạn sẽ tiếp tục thấy mình lao xuống dốc không phanh. Vì nếu không rút lui nhanh, phần thua lỗ nhỏ sẽ ngày càng lớn hơn. Đây là vấn đề nghiêm trọng đối với tất cả các nhà đầu tư, nhưng đặc biệt nghiêm trọng đối với nhà đầu tư theo xu hướng. Khi bạn nhận được tín hiệu rút lui khỏi thị trường từ bất kỳ công cụ dự báo nào, hãy làm theo nó, thậm chí ngay cả khi bạn buộc phải thừa nhận sai lầm trong lần lựa chọn cổ phiếu đầu tiên.

Chiến lược đầu tư theo xu hướng đã được Dautuxuhuong.com nghiên cứu và kiểm nghiệm trực tiếp trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong vòng 2 năm trở lại đây và đã chứng minh tính thực tiễn và hiệu quả của nó. Hệ thống dữ liệu lọc theo tiêu chuẩn của Dautuxuhuong.com được chúng tôi cung cấp cho khách hàng hàng ngày và có tư vấn kỹ lưỡng về cách sử dụng cũng như cách xử lý các tình huống đầu tư thông qua các kênh liên lạc trực tiếp.

Để được hỗ trợ, Quý khách hàng vui lòng liên hệ trực tiếp với chúng tôi theo địa chỉ sau:

Điện thoại / Zalo / Viber: 0986.307.486 Skype: Dautuxuhuong.com Email: [email protected] Fanpage:https://www.facebook.com/dautuxuhuong/